Управление корпоративными и личными финансами: Повышение квалификации

Модуль 1 (24 часов)
Управление финансированием компании в условиях повышенных внешних рисков

• Способы привлечения финансовых ресурсов и особенности их применения в условиях нестабильной экономики.
• Сравнение различных условий финансового кредитования с точки зрения выгодности для заёмщика с учётом различий в технологиях расчётов с кредитором и дополнительных платежей.
• Деловая игра «Выбор наиболее приемлемых условий привлечения долгосрочного финансового кредита на развитие бизнеса»
• Анализ выгодности и целесообразности применения товарного кредитования с позиций заёмщика и поставщика. Схемы товарного кредитования, нацеленные на повышение стабильности товарных и денежных потоков и ограничение применения дорогостоящих способов привлечения краткосрочных финансовых ресурсов.
• Решение кейсов на определение «справедливой цены поставки» в зависимости от значений периодов отсрочки платежа и стоимости кредитных ресурсов при факторинге и краткосрочном финансовом кредитовании.
• Анализ возможности и эффективности применения различных видов лизинга в условиях нестабильной экономики. Расчёт лизинговых платежей и анализ «тонких» мест в договорах лизинга, приводящих к завышению лизинговых платежей. Решение кейсов на расчёт лизинговых платежей, денежных потоков при лизинге и финансовом кредитовании и выбор наиболее приемлемых способов финансирования основного капитала компании.

Модуль 2 (24 часов)
Управление прибылью и рентабельностью в условиях рыночной неопределенности

• Формирование прибыли компании. Связь видов прибыли, используемых в российской и западной отчётности.
• Пути обеспечения прибыльной работы компании в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры. Решение кейсов на количественную оценку показателей экономической безопасности предприятия в изменяющихся условиях внешней среды и выявление наиболее значимых факторов снижения этих показателей.
• Оценка целесообразности применения стратегий увеличения выручки в целях повышения прибыли.
• Решение кейсов на оценку целесообразности инвестирования средств в расширение бизнеса, рекламные кампании и PR – акции.
• Выявление путей предотвращения неприемлемого снижения темпов развития бизнеса в кризисный период. Эффективное распределение прибыли при различной рыночной конъюнктуре.
• Решение кейсов на факторный анализ ключевых показателей рентабельности и темпов развития бизнеса и определение приемлемых параметров распределения прибыли.
• Практические рекомендации по управлению издержками и прибылью предприятия в условиях нестабильной экономики.
• Деловая игра: «Поиск путей удержания показателей экономической безопасности в кризисный период»

Модуль 3 (16 часов)
Современные методы управления активами

• Классификация активов по скорости оборачиваемости, ликвидности, экономической сущности и правам собственности
• Анализ движения оборотных активов. Пути снижения длительности финансового цикла и повышения рентабельности активов. Определение потребности в оборотном капитале и анализ факторов ее снижения.
• Современные методы управления запасами, учитывающие ценовые факторы и образование «мертвого» капитала. Модель Кунина.
• Современные методы управления денежными активами, учитывающие динамику поступления и расходования средств и потенциальный альтернативный доход. Модель Миллера-Орра. Применение модели Миллера-Орра для оптимизации лимитов кредитных линий.
• Современные методы управления дебиторской задолженностью. Анализ целесообразности применения факторинга.

Модуль 4 (16часов)
Формирование эффективного портфеля реальных инвестиций

• Практические задачи управления активами. Повышение показателей прибыли и рентабельности на основе управления длительностью финансового и операционного цикла. Определение потребности в оборотном капитале. Анализ факторов, определяющих потребность вы оборотном капитале и влияния величины оборотного капитала на финансовые результаты. Управление оборотным капиталом.
• Управление запасами. Определение оптимальных значений размеров партий поставки сырья, среднего остатка и норм запаса сырья с учётом ценовых скидок за размер партии поставки и образования «мёртвого капитала», скованного в запасах сырья. Решение кейсов на определение параметров поставки и хранения сырья по классической и модифицированной моделям.
• Управление денежными активами. Определение оптимальных значений лимитов кредитных линий. Решение практических задач.
• Управление дебиторской задолженностью. Ценовая политика при управлении дебиторской задолженностью. Оценка целесообразности применения факторинга.
• Управление реальными инвестициями. Оценка финансовой состоятельности и экономической эффективности инвестиционных проектов. Формирование портфеля реальных инвестиций в условиях заданных ограничений на объём инвестиционных ресурсов. Разбор кейсов на оценку экономической эффективности инвестиционного проекта и формирование портфеля реальных инвестиций.

Модуль 5 (16 часов)
Управление рисками, финансовыми инвестициями и личными финансами
1. Управление финансовыми инвестициями.

• Инвестирование в долевые и долговые ценные бумаги. Акции как инструмент инвестирования: виды акций, инвестиционная и логарифмическая доходность акций, контрольный и блокирующий пакеты и технологии их получения. Инвестирование в облигации: виды облигаций, рейтинги эмитентов, надёжность облигаций, специальные виды облигаций, технологии расчёта с инвесторами. Оценка «справедливой» цены облигаций и целесообразности приобретения облигаций.
• Инвестирование в производные финансовые инструменты. Хеджирование рисков: сущность хеджирования; применение стратегий хеджирования в целях уменьшения ценовых и валютных рисков; спрэды опционов и их применение в целях получения дополнительного дохода при ограничении рисков. Портфельные инвестиции. Виды портфелей финансовых инвестиций. Риск и доходность портфельных инвестиций. Технологии формирования и реструктуризации портфелей финансовых инвестиций.

2. Управление личными финансами

• Сравнительный анализ различных видов личных финансовых вложений по критериям доходности, ликвидности и риска.
• Депозиты. Сравнительный анализ различных видов депозитов. Технологии повышения доходности депозитных вкладов.
• Вложения в индивидуальные портфели финансовых инвестиций и в паи паевых инвестиционных фондов. Особенности финансовых вложений в различные виды паевых инвестиционных фондов. Анализ доходности и риска личных финансовых инвестиций.
• Финансовые вложения в драгоценные металлы. Биржевые операции с драгоценными металлами. Анализ доходности, ликвидности и риска вложений в драгоценные металлы и вкладов в «металлическом» эквиваленте.
• Финансовые вложения в недвижимость и землю. Оценка доходности инвестиций в коммерческую недвижимость с учётом фактора инфляции.
• Спекулятивные операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг. Рынок FOREX и особенности операций на этом рынке. Фундаментальный, технический и интуитивный анализ. Основные инструменты и приёмы технического анализа.